u 行情速递
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国庆长假期间，海外主要国家股指、原油为首的大宗商品，及人民币汇率等风险资产呈现普涨格局。受此利好消息面的影响，A股早盘高开高走，全天维持强势走势，指数、行业及个股呈现普涨格局。截至收盘，沪指上涨1.68%，深成指涨近3%，创业板指大涨3.81%，盘中一度涨逾4%。盘面上，行业板块及题材概念悉数走高。行业方面，申万28个一级行业中仅休闲服务行业逆势下跌，电气设备、综合、电子、化工、汽车等板块领涨。题材概念集体上涨，光伏概念掀起涨停潮，创业板注册制次新股、消费电子及特斯拉等概念板块领涨。在市场赚钱效应大幅提升背景下，两市逾3800只个股上涨，下跌个股数仅207家，近100只个股涨停，跌停股仅有4只。节后市场一改节前低迷的情绪走势，资金情绪普遍高涨，北向资金全天净流入超百亿。两市成交量较节前大幅提升，全天累计成交超7100亿元。
u 市场观点
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受欧美新冠疫情再次抬头、中美关系不确定性加大，及国庆长假因素临近等因素的影响，节前A股走势偏向于弱势。而长假期间外围股指的普涨也相应带动A股迎来不错的补涨行情。展望后市，A股仍会受到美国大选、中美关系及秋冬新冠疫情再度爆发等因素带来的不确定性影响，诸如今日市场大涨的行情持续性仍有待市场检验，后市行情仍会有波折，注意节奏的把握。但后续风险事件带来的每次冲击是布局四季度行情的较好机会，应积极把握。行情启动的信号建议重点跟踪以下几个方面：
（1）市场成交量打破缩量格局，量能逐步增加；
（2）北上资金结束此前净流出格局，转而呈现持续净流入；
（3）股指期货近、远月合约贴水现货指数的幅度逐步收敛。
u 配置机会
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行业配置和主题投资方面，建议关注：
（1） 下半年库存周期的启动将驱动企业盈利加速改善，国内经济持续复苏背景下的低估值顺周期板块将迎来不错的配置机会；
（2）继续看好具备中长线布局价值的科技、生物医药，上述板块在经历前期的持续调整后，后续市场有望给出非常好的布局机会；
（3）大消费方面，消费升级及内循环背景下可选消费的投资机会要好于必选消费，可关注家电、汽车、家居、酒店等可选消费板块；
（4）主题投资方面，“国内大循环”主线、国家“十四五”规划主题相关题材，及三季报业绩预增方向有望成为资金重点关注的对象。
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