7月2日星期四，金融地产板等低估值块延续昨日势头，带动A股放量上行，上证综指涨2.13%，沪深300涨2.07%，风格分化继续，沪市表现好于深市，创业板表现依旧疲弱，仅录得0.20%的涨幅。两市成交额时隔近四个月再度突破万亿，陆股通恢复交易，北向资金全天净买入超170亿元。从板块来看，非银、房地产、煤炭等板块涨幅居前，农林牧渔、医药表现不佳。
本周统计局公布6月中国官方制造业PMI50.9%，明显高于预期的50.4%和5月的50.6%，预示疫情得到有效控制后中国经济持续好转。央行发文决定于7月1日起下调再贷款、再贴现利率，表明虽然近期经济情况有所好转，但政策将继续保持宽松，远未到收紧的时机，流动性宽松对股市估值形成支撑。
展望后市，近期大涨的地产、金融等板块依旧处于估值的历史低位，后续存在估值继续修复的可能，地产竣工链中的建材、家电等行业亦值得配置。而消费电子、半导体、新能源汽车等板块虽然已有一定涨幅，依旧处于景气向上周期，作为今年的主线，建议持续关注。
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